Woekerpolisformule

| | | |

English version - international interest rates

Ga terug naar de hoofdpagina van HomeFinance

NIEUWS, BLOG & FORUM

Alle onderwerpen

Nieuws
Overzicht nieuwsberichten

Blog
Alle blogberichten

Forum
Laatste reacties

Woekerpolisformule

Blogger Jos Koets (Financieel adviseur en schrijver)

Blogbericht van 27-01-2012 12:48

In 2007 heb ik een boek over de woekerpolissen geschreven. In dit boek staat een formule die een maatschappij hanteert voor zijn beleggingspolissen. Met deze formule is te achterhalen hoe de kosten door werden berekend naar de klant. Hieronder de formule:

Investeringspercentage = 100% -/- AK -/- DP -/- (GA/SA x KP)

AK = Aankoopkosten
AP = Afsluitprovisie
DP = Doorlopende provisie
GA = Gewenste afsluitprovisie
SA = Standaard afsluitprovisie (4%)
KP = Kostenpercentage

Het eerste “woekeren” gaat beginnen bij GA (= Gewenste afsluitprovisie). Standaard is de afsluitprovisie 4%, maar het is dus mogelijk dat de adviseur zelf zijn afsluitprovisie bepaalt (lager of hoger dan 4%). Het is bekend dat er maatschappijen waren die maximaal 6% afsluitprovisie uitkeerden aan de adviseur. Hoe langer de polis liep, hoe hoger de inkomsten voor de adviseur. De looptijd werd namelijk vermenigvuldigd met de maandpremie en daar werd het percentage van de Gewenste Afsluitprovisie overgenomen. Hieronder twee voorbeelden van een maandpremie van € 150, 6% afsluitprovisie en een duur van 30 / 40 jaar.

Afsluitprovisie adviseur bij 30 jaar	€ 3.240 (6% van 150 x 360 mnd)
Doorlopende provisie is 4%, 30 jaar lang	€ 2.160
Totale provisie over 30 jaar	€ 5.400

Afsluitprovisie adviseur bij 40 jaar	€ 4.320 (6% van 150 x 480 mnd
Doorlopende provisie is 4%, 40 jaar lang	€ 2.880
Totale provisie over 40 jaar	€ 7.200

Een “slimme” adviseur die alleen aan zichzelf dacht, sloot een looptijd van 40 jaar af, terwijl 30 jaar voldoende was. Hierbij natuurlijk de opmerking naar de klant dat deze na 30 jaar de polis kon laten uitkeren. Wat niemand wist en wat ook niet in de voorwaarden stond, was de rente die de klant moest betalen over de vooruitbetaalde afsluitprovisie aan de adviseur. Het zal u waarschijnlijk niet verbazen dat ik de persoon ben geweest die dit heeft ontdekt. Schrik niet maar dit rentepercentage was rond de 10% over de afsluitprovisie die nog niet was verdiend door de adviseur. De maatschappij bepaalde hierna het investeringspercentage door middel van een tabel. Hieronder heb ik de tabel iets ingekort (vanaf jaar 20 t/m 30):

Looptijd	Premie	Duur inhouding
in jaren	inhouding	(aantal jaren
20	15,87%	7
21	16,66%	7
22	16,06%	8
23	16,79%	8
24	17,52%	8
25	17,05%	9
26	17,73%	9
27	18,41%	9
28	19,10%	9
29	19,78%	9
30	20,46%	9

Bij een duur van 30 jaar en een afsluitprovisie van 6% is het nu mogelijk de formule in te vullen. Hierbij zijn de aankoopkosten van het fonds nog belangrijk. Deze heb ik op 0,5% genomen. De doorlopende provisie is 4%.

Het investeringspercentage wordt dan: 100% - 0,5% - 4% - (6% : 4% x 20,46%) = 64,81%
Dit is een bedrag van 97,215 euro (64,81% over € 150) over de eerste negen jaar. De “kosten” in de eerste negen jaar zijn dus € 52,78 per maand.

Misschien dat u nu begrijpt waarom een maatschappij zijn formule niet bekend wilt maken. Het is nu ook logisch te verklaren waarom een beleggingspolis rond het 10-de jaar begint te renderen. Hierbij nogmaals aangetekend dat er dan wel ieder jaar 8% bruto rendement gemaakt moet worden. Is dit niet aan de orde dan is het “opeet” scenario van toepassing. Wie nog een beleggingspolis heeft met een dekking bij overlijden adviseer ik deze eens goed te laten controleren. Hierbij moet ik wel opmerken dat waarschijnlijk niet veel adviseurs op de hoogte zijn van deze interne kostenstructuur.

Jos Koets is bekend als financieel adviseur en schrijver van columns en boeken. Jos schrijft zijn blogberichten op persoonlijke titel. De informatie die Jos verstrekt in zijn blogberichten en/of reacties zijn niet bedoeld als persoonlijk financieel advies. Hij kan geen enkele aansprakelijkheid aanvaarden voor eventuele onvolledigheden of onjuistheden.