Net als bij de lineaire hypotheek wordt bij de annuïteitenhypotheek ook maandelijks van het hypotheekbedrag afgelost. De aflossing is echter niet lineair maar via een vast bruto maandbedrag (de annuïteit). Dit bruto maandbedrag bestaat uit de hypotheekrente en de aflossing. De periodieke aflossing stijgt naar mate de restantschuld minder wordt. De te betalen hypotheekrente wordt minder, waardoor net als bij de lineaire hypotheek het fiscale voordeel jaarlijks minder wordt. In het laatste jaar wordt bijna geen hypotheekrente meer betaald, alleen nog maar aflossing!
Bij verhuizing naar een andere koopwoning geldt weer de bijleenregeling die ervoor zorgt dat deze hypotheekvorm onaantrekkelijk is. Het grote verschil met de lineaire hypotheek is dat pas na 20 jaar de helft van de hypotheek is afgelost. Bij de lineaire hypotheek is dit na 15 jaar. De annuïteitenhypotheek kan aantrekkelijk zijn voor mensen waarvan het inkomen in de toekomst stijgt. U kunt hierbij denken aan de partner die weer gaat werken omdat de kinderen het huis uit zijn. Door de directe aflossing ook geschikt voor mensen die hun hypotheek voor hun pensioendatum willen verlagen zodat de maandlasten betaalbaar blijven in de toekomst.