De directe relatie tussen inflatie en hypotheekrente
Homefinance.nl onderzoekt de verwachtingen voor hypotheekrentes in 2024, nauw gerelateerd aan de ontwikkelingen in inflatie. De Europese Centrale Bank (ECB) heeft het afgelopen jaar actief ingegrepen om de oplopende inflatie te beheersen, wat directe gevolgen heeft voor de hypotheekrente.
Stijging variabele hypotheekrente
De variabele hypotheekrente is opmerkelijk gestegen door de toename van de ECB-beleidsrente. Binnen een jaar is de gemiddelde variabele rente bijna verdubbeld van 2,9% naar ongeveer 5,3%.
Lange hypotheekrente en de kapitaalmarkt
Voor de lange hypotheekrente, zoals de 10-jaars vaste rente, kijkt Homefinance.nl naar de kapitaalmarktrente. Deze rente reflecteert de balans tussen vraag en aanbod in langlopende leningen, inclusief staatsobligaties. Inflatie speelt hierbij een sleutelrol: hoge inflatie zorgt voor beperkt aanbod en rentestijgingen, terwijl lage inflatie juist een overschot creëert en de rente doet dalen.
Variabele rente en beleidsmaatregelen
Op dit moment is er een snelle daling in inflatie, waardoor de ECB geneigd is de beleidsrente stabiel te houden. Dit suggereert dat de variabele hypotheekrente op het huidige niveau zal blijven.
Optimisme bij beleggers en reactie van centrale banken
Beleggers tonen zich optimistisch over de afnemende inflatie en anticiperen op het uitblijven van verdere renteverhogingen door centrale banken. Er is zelfs speculatie over een mogelijke vroege renteverlaging in de VS in 2024.
Bewegingen in de kapitaalmarkt en hypotheekrente
De kapitaalmarkt laat aanzienlijke dalingen zien, zoals blijkt uit de recente trend in de rente voor 10-jaars Nederlandse staatsobligaties. Dit opent de weg voor potentiële hypotheekrenteverlagingen, een trend die al zichtbaar is in de geleidelijke renteverlagingen door geldverstrekkers.
Vooruitzichten en beleidsreacties
Hoe zullen centrale banken reageren op dit marktoptimisme, vooral gezien de dreiging van een zware recessie? Homefinance.nl voorspelt dat de lange hypotheekrente waarschijnlijk stabiel blijft, met een kans op een lichte daling.
Waarom volgt hypotheekrente n iet altijd de kapitaalmarkt?
Een belangrijke reden waarom hypotheekrentes niet altijd de kapitaalmarktrente volgen, is dat geldverstrekkers in economisch onzekere tijden vaak kiezen voor hogere risico-opslagen op hypotheken.
Grafiek met verloop markrentes en hypotheekrente 2023 tot vandaag.
