Wie denkt aan beleggen bij een bank, denkt al snel aan saaie spaarrentes en stapels papierwerk. Het Duitse Scalable Capital laat zien dat het anders kan: het beleggingsplatform heeft sinds oktober 2025 een officiële bankvergunning en biedt klanten een modern ecosysteem waarin je kunt sparen én beleggen. Van een variabele rente van 2 % op je niet‑belegde cash tot toegang tot private equity voor particuliere investeerders – het platform groeit als kool en haalde onlangs nog € 155 miljoen aan nieuw kapitaal op. Wat betekent dit voor Nederlandse beleggers?
Is Scalable nu een bank?
Ja, Scalable Capital Bank GmbH opereert als een volledig gelicentieerde Duitse bank onder toezicht van de Duitse financiële toezichthouder (BaFin) vanaf 10 september 2025. Scalable Capital is door de Europese Centrale Bank (ECB) gemachtigd om deposito’s en leningen te verstrekken, wat betekent dat het geld van klanten mag aanhouden, leningen mag verstrekken, diverse bankdiensten mag aanbieden en effectenrekeningen mag blijven beheren.
In het kort
- 2 % variabele rente en depositogarantie: Scalable Capital betaalt vanaf oktober 2025 2 % rente op niet‑belegd geld (tot € 100.000 in het gratis account en onbeperkt in PRIME+). Het geld wordt verspreid over meerdere partnerbanken en valt onder de Europese depositogarantie tot € 100.000 per persoon per bank.
- Banklicentie & enorme groei: Het platform is nu een bank met meer dan één miljoen klanten en ruim € 30 miljard aan vermogen; in juni 2025 werd er € 155 miljoen opgehaald, waarmee de totale investering boven € 470 miljoen uitkomt.
- Breed aanbod: Naast aandelen, ETF’s en obligaties kunnen beleggers via Scalable Capital ook beleggen in crypto, derivaten en zelfs private equity. Fractioneel beleggen maakt dure aandelen toegankelijk vanaf € 1.
- Kids‑accounts & Pocket Money: Ouders kunnen een kinderrekening openen waarbij de TER‑kosten voor meer dan 200 ETF’s worden vergoed. Met het Pocket Money‑programma ontvangen kinderen dezelfde 2 % rente en zijn opbrengsten (tot € 13.132 per jaar) fiscaal vrijgesteld.
- Private equity via BlackRock: Scalable werkt samen met BlackRock aan een open‑end ELTIF‑fonds. Retailbeleggers kunnen hierdoor met een minimum van € 10.000 deelnemen aan een private‑equityportefeuille die historisch 14,9 % per jaar opleverde.
- AI‑tool en extended trading: Het nieuwe AI‑instrument Insights beantwoordt in realtime vragen over markten, nieuws en strategie, direct in de app. Beursorders via de European Investor Exchange kunnen doordeweeks van 07:30 tot 22:00 uur worden geplaatst.
Wat is Scalable Capital?
Scalable Capital startte in 2015 als een digitale vermogensbeheerder. Inmiddels is het uitgegroeid tot een van Europa’s grootste brokers en beschikt het over een eigen banklicentie. Met meer dan een miljoen klanten en ruim € 30 miljard aan vermogen onder beheer is het bedrijf een serieuze speler op de beleggersmarkt. De dienstverlening is breed: beleggen in aandelen, ETF’s, obligaties, crypto, derivaten en nu zelfs private equity. Klanten ontvangen een aantrekkelijke rente op cash en kunnen lage‑kostenleningen afsluiten met hun portefeuille als onderpand.
Hoe werkt de 2 % rente en depositogarantie?
De 2 % rente geldt voor alle klanten: in het gratis Free‑account tot € 100.000 en in het betaalde PRIME+‑account zonder limiet. Het gaat om een variabel tarief dat meebeweegt met de markt. Om de depositogarantie te maximaliseren wordt spaargeld gespreid over meerdere partnerbanken. Daardoor valt elke tranche onder de Europese depositogarantie tot € 100.000 per persoon per bank. Deze opzet maakt het mogelijk om hogere rentes te bieden dan Nederlandse spaarbanken, terwijl het geld alsnog beschermd is.
Innovaties: fractioneel beleggen, AI en kids‑accounts
Scalable Capital probeert beleggen eenvoudig en laagdrempelig te maken. Dankzij fractioneel beleggen kun je vanaf één euro een stukje van een duur aandeel kopen en zo spreiden zonder groot vermogen. Daarnaast zijn er automatische ETF‑spaarplannen: je stelt een maandbedrag in en het platform voert de aankopen uit. Nieuw is de Insights‑tool, die met behulp van kunstmatige intelligentie direct antwoorden geeft op beleggingsvragen zoals “Hoe reageert mijn portefeuille op renteverhogingen?” of “Welke ETF volgt de goudprijs?”. Deze service is geïntegreerd in de app en kost niets extra.
Voor ouders is er het Kids‑account. Met dit product zet je op naam van je kind een beleggingsportefeuille op. De Pocket Money‑regeling vergoedt de beheervergoeding voor meer dan 200 ETF’s; bovendien is de rente van 2 % ook hier van toepassing en zijn beleggingsopbrengsten tot € 13.132 per jaar belastingvrij. Zo kan een kind profiteren van een vliegende start en leren ouders samen met hun kinderen over geld en beleggen.
Private equity voor particuliere beleggers
Private equity – investeren in niet‑beursgenoteerde bedrijven – was tot voor kort alleen toegankelijk voor institutionele beleggers. Scalable Capital opent deze wereld voor retailbeleggers via een partnerschap met BlackRock. Het open‑end ELTIF‑fonds vraagt een minimuminleg van € 10.000; er zijn beperkte mogelijkheden om tussentijds te verkopen. De beloning kan echter aantrekkelijk zijn: historisch gezien heeft private equity een rendement van gemiddeld 14,9 % per jaar opgeleverd. Let er wel op dat deze vorm van beleggen risicovoller en minder liquide is dan traditionele aandelen.
Waarom nu beleggen? Positief marktsentiment
De timing voor beleggen lijkt gunstig. Volgens ABN AMRO presteerden aandelenmarkten afgelopen zomer bovengemiddeld; Europese beurzen deden het in euro’s beter dan de Amerikaanse dankzij een zwakke dollar. De Federal Reserve is gematigder en Europa heeft stimulerende investeringsprogramma’s, wat zorgt voor een positief macro‑economisch klimaat. Deze trends maken het aantrekkelijker om gespreid in te stappen, bijvoorbeeld via een ETF‑spaarplan.
Geen persoonlijk advies
De informatie in dit artikel is bedoeld als algemene achtergrond. Wil je weten of beleggen via Scalable Capital bij je past, of welke producten het meest geschikt zijn voor jouw situatie? Laat je dan adviseren door een financieel adviseur. Let ook op de kosten en risico’s: beleggen kan meer rendement opleveren dan sparen, maar de waarde van je beleggingen kan fluctueren. Meer weten? Open direct je account bij Scalable Capital en ontdek de mogelijkheden.
