Wat zijn futures? Alles wat je moet weten over Futures!
Futures, of termijncontracten, zijn financiële instrumenten die steeds populairder worden bij beleggers. Maar wat zijn futures eigenlijk, en hoe werken ze? In deze blog duiken we dieper in de wereld van futures en leggen we uit wat ze zijn, hoe ze werken en hoe beleggers ze kunnen gebruiken in hun beleggingsstrategieën.
Wat zijn futures?
Futures zijn gestandaardiseerde contracten tussen twee partijen om een bepaalde hoeveelheid van een onderliggende waarde, zoals grondstoffen, valuta of aandelen, te kopen of verkopen tegen een vooraf overeengekomen prijs op een specifieke datum in de toekomst. Ze worden verhandeld op futures-beurzen zoals de Chicago Mercantile Exchange (CME) en de Euronext.
Wat is een future?
Een future is een contract waarbij de koper en verkoper afspreken om een bepaald product tegen een vooraf vastgestelde prijs op een bepaalde datum in de toekomst te kopen of verkopen. Dit kan zowel fysieke producten (zoals grondstoffen) als financiële instrumenten (zoals valuta’s of aandelen) betreffen.
Futurecontracten zijn gestandaardiseerd, wat betekent dat de contractspecificaties, zoals de hoeveelheid, kwaliteit en leveringsvoorwaarden van de onderliggende waarde, vooraf bepaald zijn. Dit maakt het mogelijk voor beleggers om futures gemakkelijker te verhandelen op de beurs.
Hoe werken futures?
Futures werken volgens een aantal basisprincipes. Hieronder leggen we de belangrijkste aspecten uit.
Margin en hefboomwerking
Bij het handelen in futures is slechts een klein percentage van de contractwaarde (de zogenaamde ‘margin’) vereist als onderpand. Dit zorgt voor een hefboomwerking, waardoor beleggers met een relatief kleine investering grote posities kunnen innemen.
De margin is bedoeld om ervoor te zorgen dat beide partijen aan hun verplichtingen kunnen voldoen, ongeacht de prijsschommelingen van de onderliggende waarde. Marginvereisten kunnen variëren afhankelijk van het type future en de beurs waarop het wordt verhandeld.
Long en short posities
Beleggers kunnen zowel long als short posities innemen in futures. Een long positie betekent dat de belegger verwacht dat de prijs van de onderliggende waarde zal stijgen, terwijl een short positie het tegenovergestelde betekent: de belegger verwacht een daling van de prijs.
Het innemen van een long of short positie biedt beleggers de mogelijkheid om te profiteren van zowel stijgende als dalende markten. Bovendien kunnen beleggers hun posities afsluiten voordat het contract afloopt, waardoor ze hun winsten kunnen verzilveren of verliezen kunnen beperken.
Afwikkeling van futures
Futures kunnen op twee manieren worden afgewikkeld: fysieke levering of cash settlement. Bij fysieke levering wordt de onderliggende waarde daadwerkelijk geleverd, terwijl bij cash settlement het verschil tussen de afgesproken prijs en de huidige marktprijs in contanten wordt uitgekeerd.
De keuze voor fysieke levering of cash settlement hangt af van het type future en de voorkeur van de belegger. Sommige beleggers kiezen ervoor om hun posities voor de vervaldatum te sluiten om fysieke levering te voorkomen, terwijl anderen juist geïnteresseerd zijn in het daadwerkelijk ontvangen of leveren van de onderliggende waarde.
Voordelen van beleggen in futures
Futures bieden beleggers diverse voordelen. Enkele belangrijke voordelen zijn:
Hefboomwerking en toegankelijkheid
Door het gebruik van margin kunnen beleggers met een relatief kleine inleg grote posities innemen. Dit betekent dat ze met een beperkt kapitaal toch kunnen profiteren van prijsschommelingen in de markt. Bovendien maakt de gestandaardiseerde aard van futurecontracten het voor beleggers gemakkelijker om toegang te krijgen tot verschillende markten en producten.
Diversificatie en risicobeheersing
Futures stellen beleggers in staat om te beleggen in verschillende markten en sectoren, wat kan helpen bij het diversifiëren van een beleggingsportefeuille. Daarnaast kunnen beleggers futures gebruiken om hun portefeuille tegen prijsrisico’s te beschermen, bijvoorbeeld door het afdekken van valutarisico’s of het afdekken van prijsdalingen in grondstoffen of aandelen.
Risico’s en uitdagingen van beleggen in futures
Hoewel beleggen in futures veel voordelen biedt, zijn er ook risico’s en uitdagingen waar beleggers rekening mee moeten houden.
Hefboomwerking en potentieel verlies
De hefboomwerking die futures bieden, kan zowel een voordeel als een nadeel zijn. Hoewel het beleggers in staat stelt om met een kleinere inleg grotere posities in te nemen, kan het ook leiden tot grotere verliezen als de markt zich tegen de positie van de belegger keert. Beleggers moeten zich bewust zijn van het risico op verlies en hun posities zorgvuldig beheren.
Complexiteit en volatiliteit
Futures zijn complexe financiële instrumenten die een zekere mate van kennis en ervaring vereisen om succesvol te kunnen handelen. Bovendien kunnen futures markten volatiel zijn, wat kan leiden tot snelle prijsschommelingen en onzekerheid voor beleggers. Het is belangrijk om de werking van futures en de bijbehorende risico’s grondig te begrijpen voordat men begint met beleggen in deze instrumenten.
Futures kunnen een aantrekkelijke beleggingsoptie zijn voor sommige beleggers, afhankelijk van hun doelen, risicotolerantie en ervaring. Voordat u besluit om in futures te beleggen, is het belangrijk om de volgende overwegingen in gedachten te houden.
Voor wie zijn futures geschikt?
Futures kunnen een aantrekkelijke beleggingsoptie zijn voor sommige beleggers, afhankelijk van hun doelen, risicotolerantie en ervaring. Voordat u besluit om in futures te beleggen, is het belangrijk om de volgende overwegingen in gedachten te houden.
Uw beleggingsdoelen en strategie
Denk na over uw beleggingsdoelen en -strategie en of futures passen binnen dit plan. Futures kunnen worden gebruikt voor verschillende doeleinden, zoals speculatie, hedging en diversificatie. Zorg ervoor dat u een duidelijk beeld heeft van hoe futures aansluiten bij uw beleggingsstrategie en doelen op de lange termijn.
Uw risicotolerantie
Beleggen in futures gaat gepaard met risico’s, waaronder het risico op verlies als gevolg van hefboomwerking en marktvolatiliteit. Het is belangrijk om uw risicotolerantie te beoordelen en te bepalen of u bereid bent om de mogelijke verliezen te accepteren die gepaard kunnen gaan met beleggen in futures.
Uw kennis en ervaring
Succesvol beleggen in futures vereist een goed begrip van de werking van deze instrumenten en de markten waarin ze worden verhandeld. Voordat u begint met beleggen in futures, zorg ervoor dat u de tijd neemt om uzelf te informeren en voldoende kennis en ervaring op te bouwen.
Tips voor succesvol beleggen in futures
Als u besluit om in futures te beleggen, zijn hier enkele tips om u op weg te helpen naar succes:
Onderzoek en educatie
Besteed tijd aan het onderzoeken van futures en de markten waarin ze worden verhandeld. Er zijn tal van online bronnen, cursussen en boeken beschikbaar om u te helpen de basisprincipes van futures en de bijbehorende strategieën te leren.
Kies de juiste broker
Een goede broker is essentieel voor succesvol beleggen in futures. Kies een broker die toegang biedt tot de futures markten die u wilt verhandelen en die lage handelskosten en goede klantenondersteuning biedt. Vergelijk verschillende brokers op basis van hun diensten, kosten en reputatie voordat u een keuze maakt.
Beheer uw risico’s
Risicobeheer is cruciaal bij het beleggen in futures. Stel vooraf duidelijke grenzen aan uw verliezen en maak gebruik van stop-loss orders om uw posities te beschermen. Houd ook uw marginvereisten goed in de gaten en zorg ervoor dat u voldoende kapitaal heeft om eventuele margin calls te dekken.
Oefen met een demo-account
Voordat u begint met het beleggen in futures met echt geld, kunt u overwegen om te oefenen met een demo-account. Dit stelt u in staat om vertrouwd te raken met het handelsplatform en uw strategieën te testen zonder echt geld op het spel te zetten.
Door deze tips in gedachten
te houden en uw due diligence te doen voordat u begint met beleggen in futures, kunt u uw kansen op succes vergroten en mogelijke valkuilen vermijden.
Samenvatting: wat zijn futures
Futures zijn termijncontracten waarbij partijen overeenkomen om een bepaalde hoeveelheid van een onderliggende waarde te kopen of verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs op een specifieke datum in de toekomst. Ze kunnen worden gebruikt voor speculatie, diversificatie en risicobeheersing en bieden beleggers de mogelijkheid om te profiteren van zowel stijgende als dalende markten.
Beleggen in futures gaat gepaard met risico’s, zoals het risico op verlies door hefboomwerking en marktvolatiliteit. Het is belangrijk om uw beleggingsdoelen, risicotolerantie en kennisniveau te beoordelen voordat u begint met het verhandelen van futures.
Als u besluit om in futures te beleggen, zorg er dan voor dat u voldoende onderzoek doet, een betrouwbare broker kiest en uw risico’s zorgvuldig beheert. Overweeg om te oefenen met een demo-account voordat u met echt geld gaat beleggen om vertrouwd te raken met de markten en uw strategieën te testen.
Door grondig onderzoek en een weloverwogen benadering te hanteren, kunnen futures een waardevolle aanvulling zijn op uw beleggingsportefeuille en u helpen uw financiële doelen te bereiken.
Wat zijn futures: Veelgestelde vragen
Futures zijn termijncontracten die de verplichting bevatten om een onderliggende waarde te kopen of verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs op een toekomstige datum. Ze worden verhandeld op futuresbeurzen en worden gebruikt voor speculatie, hedging en diversificatie in de financiële markten.
Een voorbeeld van een future is een contract waarbij een belegger ermee instemt om in de toekomst 1000 vaten ruwe olie te kopen voor $60 per vat. Dit betekent dat de belegger een totale prijs van $60.000 betaalt voor de 1000 vaten olie op de afgesproken vervaldatum, ongeacht de werkelijke marktprijs van olie op dat moment.
Het belangrijkste verschil tussen futures en opties is dat futures een verplichting bevatten om te kopen of verkopen, terwijl opties de houder het recht geven, maar niet de verplichting, om te kopen of verkopen. Opties geven beleggers meer flexibiliteit, omdat ze kunnen kiezen om hun optie niet uit te oefenen als de markt zich niet in hun voordeel ontwikkelt. Aan de andere kant zijn futures bindend en moeten partijen hun contractuele verplichtingen nakomen, tenzij ze hun positie voor de vervaldatum sluiten.
Een future werkt door kopers en verkopers van een onderliggende waarde in staat te stellen om prijsrisico’s te beheren of te speculeren op prijsbewegingen. Partijen gaan een contract aan om een bepaalde hoeveelheid van de onderliggende waarde te verhandelen tegen een overeengekomen prijs op een toekomstige datum. Gedurende de looptijd van het contract kunnen beleggers hun positie sluiten door een tegengestelde transactie aan te gaan, waardoor ze hun winst of verlies realiseren op basis van de prijsveranderingen van de onderliggende waarde.
Handel in futures is het kopen en verkopen van futurescontracten op georganiseerde beurzen, zoals de Chicago Mercantile Exchange (CME) of de Intercontinental Exchange (ICE). Beleggers verhandelen futures om te profiteren van prijsschommelingen, hun portefeuilles te diversifiëren of hun blootstelling aan prijsrisico’s te beheren. Handel in futures kan zowel fysieke goederen, zoals grondstoffen, als financiële instrumenten, zoals aandelenindexen en valuta’s, omvatten.
