Gemiddeld rendement beleggen ligt historisch rond de 7% per jaar, variërend van 4% tot 10% afhankelijk van de beleggingsvorm. Op deze pagina leest u hoe dit rendement wordt berekend en welke factoren hierop van invloed zijn. Ook vergelijken we de rendementen van verschillende beleggingscategorieën, zoals aandelen en vastgoed.
Wat is gemiddeld rendement bij beleggen?
Gemiddeld rendement bij beleggen verwijst naar het gemiddelde jaarlijkse percentage dat een investering historisch heeft opgeleverd. Dit cijfer is een belangrijke leidraad voor uw verwachtingen over een langere periode, met name bij een goed gespreide portefeuille.
Voor een goed gespreide aandelenportefeuille, over een lange termijn, ligt het gemiddelde rendement historisch vaak tussen de 7% en 8% per jaar. Dit wordt bevestigd door diverse onderzoeken naar wereldwijde aandelenmarkten. Echter, het ‘gemiddelde’ is geen vaststaand getal en kan variëren afhankelijk van de gekozen periode en de specifieke analyse.
Zo bedroeg het gemiddelde rendement over de afgelopen 120 jaar bijvoorbeeld rond de 8 procent. Kijken we naar kortere periodes, zoals de afgelopen 20 jaar, dan tonen sommige analyses een bereik van 4% tot 7%. Over het algemeen levert beleggen gemiddeld over een lange termijn een rendement op tussen 6% en 10%.
Deze historische gemiddelden zijn waardevol voor uw planning. Stel, u belegt voor uw pensioen en heeft nog dertig jaar te gaan; dan bieden deze cijfers een realistische basis voor uw verwachtingen. Het consistent beleggen voor de lange termijn en het spreiden van uw investeringen zijn cruciale factoren die de kans op het behalen van dergelijke rendementen aanzienlijk vergroten.
Hoe wordt het gemiddeld rendement berekend?
Het gemiddeld rendement bij beleggen berekent u door de opbrengst te verminderen met de inleg, en dit resultaat te delen door de inleg. De uitkomst vermenigvuldigt u met 100 om het percentage te krijgen. Voor een gemiddeld rendement per jaar, vooral over langere periodes, gebruikt u het geannualiseerd rendement. Dit is het rendement omgerekend naar een periode van één jaar. De precieze formule hiervoor is ((Z / A)^(1 / aantal jaren)) – 1) × 100%, waarbij Z de eindwaarde en A de beginwaarde is. Voor de meeste beleggers is het geannualiseerd rendement de meest relevante maatstaf om de prestaties van hun investeringen te beoordelen. Stel, u heeft vijf jaar geleden €10.000 belegd en dit is nu €15.000 waard; dan geeft het geannualiseerd rendement een helder beeld van uw jaarlijkse groei.
Naast het geannualiseerd rendement kunt u ook kijken naar nominaal en reëel rendement voor uw financiële planning. Het netto rendement berekent u door de kosten af te trekken van het bruto rendement. Een veelvoorkomende valkuil — het negeren van kosten — kan uw uiteindelijke opbrengst flink beïnvloeden, dus dit geeft een realistischer beeld van wat u daadwerkelijk overhoudt.
Gemiddeld rendement per beleggingscategorie
Het gemiddeld rendement bij beleggen verschilt sterk per categorie, waarbij een goed gespreide portefeuille historisch gezien rond de 7% per jaar oplevert. Aandelenbeleggers zien vaak een hoger rendement van gemiddeld 8,4% per jaar, terwijl obligatiefondsen doorgaans stabieler zijn met een rendement van rond de 2,1% tot 2,5%. Ook vastgoedinvesteringen kunnen een rendement van 4% tot 8% per jaar opleveren, met een netto rendement van 2,5%, en Nederlandse beleggingsfondsen behaalden gemiddeld 7,3% rendement.
Aandelen: historisch rendement en verwachtingen
Aandelen bieden historisch gezien een gemiddeld jaarlijks rendement van 7% tot 10%. Dit rendement is vaak gecorrigeerd voor inflatie en gemeten over lange periodes, zoals 100 tot 122 jaar. Zo rapporteert Credit Suisse een gemiddeld jaarlijks rendement van 5.3% tot 5.4% over 120 jaar. Langjarig wetenschappelijk onderzoek toont aan dat dit rendement zelfs ruim 8% kan zijn. Voor een goed gespreide aandelenportefeuille ligt het historisch gemiddelde rendement op lange termijn rond de 7% tot 8% per jaar. Realistisch gezien kunt u op lange termijn een rendement van 5% tot 10% per jaar verwachten. Het verwachte rendement voor aandelen uit ontwikkelde markten is gestegen naar 5.75% per jaar. Een Aandelen Profiel met meer risico kan zelfs een verwacht gemiddeld rendement van 9.00% hebben.
Obligaties: stabiel maar lager rendement
Obligaties bieden een stabieler en minder risicovol alternatief voor aandelen. Ze worden beschouwd als een veilige investering en zorgen voor veiligheid in uw beleggingsportefeuille, vooral bij een slechte beurs. Waar aandelen grote schommelingen kunnen laten zien, bieden obligaties juist rust. Het verwachte rendement van obligaties is lager dan dat van aandelen. Zo lag het gemiddelde rendement van obligaties de afgelopen 30 jaar rond de 4% per jaar. Bedrijfsobligaties lieten historisch een gemiddeld jaarlijks rendement van 2% zien over 122 jaar. Afhankelijk van de kredietwaardigheid van de uitgever kan dit oplopen tot 3% à 6% per jaar. Sommige obligaties bieden een stabiel rendement van gemiddeld 5%.
Vastgoed als beleggingsvorm
Vastgoed geldt als een redelijk stabiele, veilige en waardevaste investering die ook dient als vorm van diversificatie in uw beleggingsportefeuille. Het gemiddelde rendement op vastgoed in Nederland schommelt tussen 4% en 8% per jaar, met een direct rendement dat gemiddeld tussen 3% en 6% ligt. Een goed netto rendement voor vastgoedbeleggingen ligt tussen 5% en 10%, terwijl een goed gekozen investering een totaalrendement van 7% tot 12% per jaar kan opleveren. U kunt ook beleggen zonder actief betrokken te zijn bij vastgoedbeheer; een partij zoals Fortus stelt dan een rendement tot 8,5% veilig met een eerste recht van hypotheek op het onderliggende vastgoed. Dit maakt vastgoed een tastbare investering met potentieel voor een solide gemiddeld rendement beleggen.
Beleggen in liquide middelen en alternatieven
Liquide middelen zijn direct beschikbaar geld, zoals op uw zakelijke bankrekening of kasgeld. Heeft u een overschot aan deze middelen, dan kunt u ze beter investeren dan laten staan. Beleggen is dan een alternatief voor sparen, zeker bij lage spaarrentes, om rendement te behalen. Alternatieve beleggingen bieden voordelen zoals diversificatie, een hoger rendement, risicobeperking en inkomensvorming. Ze kunnen een illiquiditeitspremie genereren door hun beperkte liquiditeit, wat betekent dat ze moeilijker verkoopbaar zijn dan beursgenoteerde beleggingen. Dit hogere rendement compenseert de beperkte mogelijkheid om snel uit te stappen.
Factoren die het rendement beïnvloeden
Het rendement van uw beleggingen hangt af van diverse factoren. Marktomstandigheden, economische ontwikkelingen en de risico’s die u neemt, zijn hierin belangrijk. Uw persoonlijke keuzes en de manier waarop uw vermogen wordt beheerd, beïnvloeden dit eveneens.
Marktvolatiliteit en risico’s
Beleggen kenmerkt zich door volatiliteit, waarbij financiële markten verschillende risico’s kennen. Koersrisico ontstaat door fluctuaties in marktprijzen, terwijl marktrisico voortkomt uit economische ontwikkelingen. Aandelenbeleggingen hebben waardeschommelingen; hoe meer u in aandelen belegt, hoe hoger de volatiliteit. Hoge volatiliteit op aandelenmarkten kan het consumentenvertrouwen beïnvloeden. De cryptomarkt staat bekend om zijn hoge volatiliteit en grote koersschommelingen, waardoor u mogelijk alles kwijtraakt. Zelfs vastrentende markten, zoals de obligatiemarkt, ondervonden volatiliteit; in oktober 2022 kende deze het hoogste niveau sinds 2009. De 4%-regel, een bekende richtlijn voor pensioenopnames, draagt ook het risico van marktvolatiliteit met zich mee.
Invloed van economische omstandigheden
Economische omstandigheden beïnvloeden direct het rendement van uw beleggingen. Deze omstandigheden omvatten inflatie en economische groei, wat algemene trends in de economie zijn. Economische ontwikkelingen hebben impact op uw financiële situatie, zoals stijgende energierekeningen. Een hoge macro-economische vraag kan inflatie veroorzaken, wat leidt tot hogere lonen en prijzen. Werkloosheidsvoeten beïnvloeden deze factoren ook, net als de bedrijfsvoering en marktcondities zoals op de vastgoedmarkt. Zelfs overnameprijzen van bedrijven hangen af van de economische situatie. Bij stijgende prijzen en inflatie dalen leningvolumes.
Beheerd beleggen versus particulier beleggen
U kunt kiezen tussen zelf beleggen of uw geld laten beleggen. Bij beheerd beleggen nemen vermogensbeheerders de beslissingen voor u, wat minder kennis en tijd vereist. Dit is ideaal voor beginners of passieve beleggers die geen tijd of zin hebben om zelf de markten te volgen. Zelf beleggen geeft u volledige controle over uw investeringen, maar vraagt wel om actieve beslissingen en het volgen van de markten. Het is de beste keuze als u tijd, kennis en interesse heeft om uw portefeuille optimaal te verdelen. Beheerd beleggen kan bovendien hogere rendementen opleveren.
Het belang van lange termijn beleggen voor rendement
Lange termijn beleggen is essentieel voor een goed rendement. Het vergroot de kans op een gemiddeld rendement van 7-8%. Dit komt door het rente-op-rente effect, wat zorgt voor exponentiële vermogensgroei. Samengestelde groei verbetert uw rendement over de lange termijn.
Een lange beleggingshorizon verlaagt ook het risico. U zit mindere periodes uit, waardoor de kans op verlies afneemt. Beleggen op de beurs vereist bijvoorbeeld een tijdshorizon van minstens tien jaar voor betere resultaten. Dit leidt tot gemiddeld betere prestaties dan sparen en verhoogt de kans op een positief rendement.
Voorbeelden en grafieken van historisch rendement
Historisch rendement geeft inzicht in wat beleggingen in het verleden hebben opgeleverd en dient als leidraad voor toekomstige verwachtingen. Volgens onderzoek van Credit Suisse bedroeg het gemiddelde jaarlijkse rendement op aandelen over de afgelopen 120 jaar, gecorrigeerd voor inflatie, ongeveer 5,4%. Voor obligaties lag dit gemiddelde rendement over dezelfde periode op circa 2% per jaar, eveneens na inflatie. Hoewel specifieke cijfers kunnen variëren afhankelijk van de gekozen periode en bron, laten aandelen over de lange termijn doorgaans een reëel gemiddeld jaarlijks rendement zien van 6% tot 8%. Een goed gespreide beleggingsportefeuille, bestaande uit een mix van aandelen en obligaties, heeft historisch over meerdere decennia gemiddeld rond de 7% per jaar opgeleverd, na correctie voor inflatie.
Tips voor succesvol beleggen en rendement maximaliseren
Om succesvol te beleggen en je rendement te maximaliseren, volg je een aantal concrete stappen:
- Beleg voor de lange termijn. Dit vergroot de kans op een gemiddeld rendement van 7-8% bij gespreid beleggen.
- Ontwikkel een duidelijke beleggingsstrategie. Speculeren is geen investeren; een doordachte strategie is essentieel om rendement te maken.
- Begin vroeg met beleggen. Vroegtijdig beginnen is essentieel voor succes.
- Wees bereid om tijd te investeren. Succesvol beleggen vraagt een aanzienlijke tijdsinvestering.
- Volg een bewezen aanpak. Het stappenplan van Warren Buffet is een wetenschappelijk onderbouwde methode voor succesvol beleggen.
- Overweeg vastgoedinvesteringen. Een investeerder kan hiermee rendement maximaliseren.
Beleggen en hypotheek: wat je moet weten
Wanneer u een hypotheek heeft, kunt u overwegen om te beleggen in plaats van extra af te lossen. Beleggen kan een potentieel hoger rendement bieden dan de hypotheekrente. Het geeft u ook meer flexibiliteit, omdat het geld beschikbaar blijft in uw beleggingen en niet vastzit in uw woning. Dit zorgt voor meer liquiditeit en behoud van belastingvoordelen. Om een helder beeld te krijgen van uw hypotheeksituatie en de bijbehorende financiële mogelijkheden, is het verstandig om u goed te laten informeren of advies in te winnen.
Een woningbezitter met een hypotheekschuld kan ook kiezen voor een combinatie van beleggen en extra aflossen. Dit biedt de voordelen van vermogensgroei en een lagere schuld. Voor zo’n aanpak is financieel advies aan te raden, zeker als u over €25.000 beschikt. Beleggen voor hypotheekaflossing brengt echter financiële risico’s en kosten met zich mee. De waarde van beleggingen kan schommelen, met een mogelijk verlies van uw inleg. Vooral bij een levenhypotheek of beleggingshypotheek is het rendement onzeker, wat kan leiden tot onvoldoende aflossing van de hypotheek. Heeft u een aflossingsvrije hypotheek, dan is het belangrijk om tijdig na te denken over vermogensopbouw via sparen of beleggen om de hypotheek aan het einde van de looptijd terug te betalen.
Is het gemiddeld rendement een garantie voor de toekomst?
Rendementen uit het verleden bieden geen garantie voor toekomstige resultaten. Beleggingsrendement is inherent onzeker. Een gegarandeerd rendement kan wel boven het feitelijke rendement liggen. Zo biedt MaatschappijGarantie een jaarlijks gegarandeerd rendement van 3%. Bij dit product is er ook een kans op een hoger, variabel rendement. Een ‘Zekerheid profiel’ kan een verwacht rendement van 5% of meer per jaar bieden.
Hoe kan ik het risico van mijn beleggingen beperken?
U beperkt het risico van uw beleggingen door uw investeringen te spreiden en geld te gebruiken dat u lang kunt missen. Een goed gespreide beleggingsportefeuille minimaliseert risico’s, vooral als u een lange beleggingshorizon heeft. Periodiek beleggen vermindert het risico van marktvolatiliteit en verkeerd timen. Dit zorgt voor een gemiddelde instapkoers en maakt uw beleggingen minder gevoelig voor koersschommelingen. Lange termijn beleggen, bijvoorbeeld voor 20 jaar, verlaagt de kans op verlies aanzienlijk. Ook kunt u het risico beperken door te beleggen in indexfondsen, wat zorgt voor risicospreiding.
Wat is het verschil tussen bruto en netto rendement?
Het verschil tussen bruto en netto rendement is eenvoudig: de kosten.
Bruto rendement is de winst van uw investering voordat u kosten betaalt.
Netto rendement is wat u daadwerkelijk overhoudt. Dit rendement is na aftrek van alle kosten zoals belastingen en beheerkosten. U berekent het netto rendement door deze kosten van het bruto rendement af te trekken. Producten zoals Peaks, Care IS en Servatus rapporteren hun rendementen als netto rendement. Deze cijfers zijn dus al na aftrek van kosten.
Hoe werkt rendement-op-rendement bij beleggen?
Rendement-op-rendement bij beleggen werkt als een sneeuwbaleffect. U maakt rendement over uw oorspronkelijke inleg en over het rendement dat u al heeft opgebouwd. Dit zorgt voor exponentiële vermogensgroei, vooral over een lange beleggingsperiode. Het effect wordt versterkt door de hogere rendementen die beleggen kan bieden. Hierdoor groeit uw vermogen sneller in latere jaren.
