Implied volatility van een optie

ALGEMEEN

De implied volatility van een optie is de in de marktprijs van die optie verwerkte verwachte toekomstige volatility (beweeglijkheid) van de onderliggende waarde. De implied volatility is dus de door de markt verwachte beweeglijkheid van de onderliggende waarde gedurende de resterende looptijd van de optie.

Een optieprijs is gebasseerd op een aantal factoren (koers van de onderliggende waarde, uitoefenprijs van de optie, looptijd van de optie, rentestand, dividend en verwachte volatility van de onderliggende waarde). Op de verwachte volatility van het aandeel na, zijn deze factoren op een gegeven moment in meer of mindere mate vast. Op het moment dat de koers van de optie ook bekend is, kan de implied volatility afgeleid worden. Wijzigingen in de implied volatility kunnen een heel groot effect hebben op de optieprijzen. De implied volatility is daarom een zeer belangrijke variabele in de optiehandel.