Strangle

ALGEMEEN

Strangle

Een strangle is een optiecombinatie waarbij door de belegger zowel een call-optie als een put-optie wordt gekocht (long strangle of verkocht (short strangle met dezelfde expiratiedatum. Bij een strangle is de uitoefenprijs van de call-optie altijd lager als de uitoefenprijs van de put-optie.

Op het moment dat de opties gekocht worden, verwacht de belegger een hele grote koersschommeling in de onderliggende waarde, waarbij alleen de richting nog niet bekend is. Deze strategie wordt nog wel eens toegepast vlak voordat er belangrijke cijfers gepubliceerd kunnen worden die een groot effect op de koers zouden kunnen hebben.

Op het moment dat de opties geschreven worden (short straddle) verwacht de belegger juist een hele stabiele koersontwikkeling van de onderliggende waarde.